鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券投资      基金联合基金（LOF）    基金处置东说念主：鹏华基金处置有限公司    基金托管东说念主：中国工商银行股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                                          鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演   基金处置东说念主的董事会、董事保证本讲演所载费力不存在失实记录、误导性述说或首要遗漏， 并对其内容的简直性、准确性和无缺性承担个别及连带的法律连累。本中期讲演也曾三分之二以 上零丁董事署名快活，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国工商银行股份有限公司根据本基金合同端正，于 2025 年 08 月 27 日复核了本 讲演中的财务目的、净值发达、利润分拨情况、财务司帐讲演、投资组合讲演等内容，保证复核 内容不存在失实记录、误导性述说或者首要遗漏。   基金处置东说念主承诺以竭诚信用、勤恳尽责的原则处置和诈欺基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来发达。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本 基金的招募诠释书过火更新。   本讲演中财务费力未经审计。   本讲演期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                             第 2页 共 58页                                                   鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演                                     第 3页 共 58页                                                 鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演                                   第 4页 共 58页                                                    鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演                                 §2 基金简介 基金称呼         鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金联合基金（LOF） 基金简称         鹏华沪深 300ETF 联合(LOF) 场内简称         鹏华 300LOF 基金主代码        160615 基金运作方式       上市契约型绽放式（LOF） 基金合同奏效日      2023 年 12 月 19 日 基金处置东说念主        鹏华基金处置有限公司 基金托管东说念主        中国工商银行股份有限公司 讲演期末基金份      1,601,697,615.14 份 额总额 基金合同存续期      不依期 基金份额上市的      深圳证券交易所 证券交易所 上市日历         2009 年 5 月 8 日 下属分级基金的基 鹏华沪深 300ETF 联合 鹏华沪深 300ETF 联 鹏华沪深 300ETF 鹏华沪深 300ETF 金简称               (LOF)A                 接(LOF)C      联合（LOF）D       联合（LOF）I 下属分级基金的场                 鹏华 300LOF                   -              -              - 内简称 下属分级基金的交 易代码 讲演期末下属分级 基金的份额总额 基金称呼                            鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金 基金主代码                           159673 基金运作方式                          交易型绽放式 基金合同奏效日                         2023 年 6 月 21 日 基金份额上市的证券交易所                    深圳证券交易所 上市日历                            2023 年 7 月 17 日 基金处置东说念主称呼                         鹏华基金处置有限公司 基金托管东说念主称呼                         中国工商银行股份有限公司 投资目的                  本基金主要通过投资于目的 ETF，清雅追踪标的指数，追求追踪偏                       离度和追踪舛误最小化。本基金力求将日均追踪偏离度胁制在 0.35                       ％以内，年化追踪舛误胁制在 4％以内。 投资策略                  本基金为鹏华沪深 300ETF 的联合基金，主要通过投资于鹏华沪深                       调整或其他要素导致追踪舛误跨越上述界限，基金处置东说念主应采取合                                   第 5页 共 58页                    鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 理措施幸免追踪舛误进一步扩大。 本基金投资目的 ETF 的方式如下： （1）申购、赎回：按照目的 ETF 法律文献约定的方式申赎目的 ETF。 （2）二级市集方式：在二级市集进行目的 ETF 基金份额的交易。 当目的 ETF 申购、赎回或交易模式进行了变更或调整，本基金也将 作相应的变更或调整，毋庸召开基金份额握有东说念主大会。 本基金将在概括研讨合规、风险、遵守、成本等要素的基础上，决 定采取申购、赎回的方式或二级市集方式进行目的 ETF 的投资。 本基金可投资于标的指数成份股、备选成份股，以更好的追踪标的 指数。同期，在条件允许的情况下还可通过买入标的指数成份股、 备选成份股来构建组合以申购目的 ETF。因此对可投资于标的指数 成份股、备选成份股的资金头寸，主要采取复制法，即按照标的指 数的成份股组成过火权重构建基金投资组合，并根据标的指数组成 过火权重的变动而进行相应调整。但在因非凡情况（如流动性不及 等）导致无法得回填塞数目的个券时，基金处置东说念主将搭配使用其他 合理方法进行得当的替代，包括通过投资其他股票进行替代，以降 低追踪舛误，优化投资组合的建立结构。 本基金将根据本基金的投资目的和股票投资策略，基于对基础证券 投资价值的久了研究判断，进行存托证据的投资。 本基金债券投资将采取久期策略、收益率弧线策略、骑乘策略、息 差策略、个券聘用策略、信用策略等积极投资策略，从上至下地管 理组合的久期，天真地调整组合的券种搭配，同期精选个券，以增 强组合的握有期收益。 本基金将根据风险处置的原则，以套期保值为目的，聘用流动性好、 交易活跃的股指期货合约，充分研讨股指期货的风险收益特征，通 过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果。 本基金将概括诈欺计策资产建立和战术资产建立进行资产相沿证券 的投资组合处置，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积 极调整投资策略，严格驯顺法律法例和基金合同的约定，在保证本 金安全和基金资产流动性的基础上得回明白收益。 本基金可在概括研讨预期收益、风险、流动性等要素基础上，参与 融资业务。 为更好地已毕投资目的，在加强风险驻守并驯顺审慎谋略原则的前 提下，本基金可根据投资处置的需要参与转融通证券出借业务。本 基金将在分析市集环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、 出借证券流动脾气况等要素的基础上，合理笃定出借证券的界限、 期限和比例。 将来，跟着证券市集投资器具的发展和丰富，在不编削投资目的的       第 6页 共 58页                                     鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演                  前提下，本基金可相应调整和更新联系投资策略，并在招募诠释书                  中更新。 功绩比拟基准           沪深 300 指数收益率×95%＋银行同行进款利率×5% 风险收益特征           本基金属于 ETF 联合基金，其预期的风险和收益高于货币市集基金、                  债券型基金、夹杂型基金。本基金主要通过投资于目的 ETF 已毕对                  标的指数的清雅追踪，具有与标的指数同样的风险收益特征。 注：无。                  本基金清雅追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪舛误的最小化。 投资目的             本基金力求将日均追踪偏离度胁制在 0.2％以内，年追踪舛误胁制                  在 2％以内。                  本基金主要采取实足复制策略，即按照标的指数成份股过火权重构                  建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股过火权重的变化对                  股票投资组合进行相应调整。                  当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分成等行径时，                  或因基金的申购和赎回等对本基金追踪标的指数的效果可能带来影                  响时，或因某些非凡情况导致流动性不实时，或其他原因导致无法                  有用复制和追踪标的指数时，基金处置东说念主不错对投资组合处置进行                  得当变通和调整，致力缩小追踪舛误。                  本基金力求将日均追踪偏离度胁制在 0.2％以内，年追踪舛误胁制                  在 2％以内。如因指数编制司法调整或其他要素导致追踪偏离度和                  追踪舛误跨越上述界限，基金处置东说念主应采取合理措施幸免追踪偏离                  度、追踪舛误进一步扩大。                  （1）股票投资组合的构建                  本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其逐渐                  买入，在致力追踪舛误最小化的前提下，本基金可采取得当方法， 投资策略             以缩小买入成本。当碰到成份股停牌、流动性不及等其他市集要素                  而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股行将调整                  或其他影响指数复制的要素时，本基金不错根据市集情况，谄谀研                  究分析，对基金财产进行得当调整，以期在端正的风险承受胁制之                  内，尽量削弱追踪舛误。                  （2）股票投资组合的调整                  本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股过火权重的变                  动而进行相应调整，本基金还将根据法律法例中的投资比例限制、                  申购赎回变动情况，对其进行当令调整，以保证基金份额净值增长                  率与标的指数收益率间的高度正联系和追踪舛误最小化。基金处置                  东说念主将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能                  采取合理方法寻求替代。由于受到各项握股比例限制，基金可能不                  能按照成份股权重握有成份股，基金将会采取合理方法寻求替代。                  根据标的指数的调整司法和备选股票的预期，对股票投资组合实时                  进行调整。                        第 7页 共 58页                             鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演          根据指数编制司法，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而          需进行成份股权再行调整时，本基金将根据各成份股的权重变化进          行相应调整；          根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有          效追踪标的指数；          根据法律、法例端正，成份股在标的指数中的权重因其它非凡原因          发生相应变化的，本基金不错对投资组合处置进行得当变通和调整，          致力缩小追踪舛误。          本基金将根据本基金的投资目的和股票投资策略，基于对基础证券          投资价值的久了研究判断，进行存托证据的投资。          本基金债券投资组合将采取从上至下的投资策略，根据宏不雅经济分          析、资金面动向分析等判断将来利率变化，并利用债券订价时期，          进行个券聘用。          本基金可投资可调整债券及可交换债券，可调整债券及可交换债券          兼具债权和股权双重属性，本基金将通过对目的公司股票的投资价          值分析和债券价值分析，谄谀本基金的产物定位和投资目的概括开          展投资决议。          本基金投资股指期货将根据风险处置的原则，以套期保值为目的，          对冲系统性风险和某些非凡情况下的流动性风险，主要聘用流动性          好、交易活跃的股指期货合约，提高投资遵守，从而更好地追踪标          的指数，已毕投资目的。同期，本基金将力求利用股指期货的杠杆          作用，缩小申购赎回时现款资产对投资组合的影响及仓位鄙俚调整          的交易成本和追踪舛误，从而达到明白投资组合伙产净值的目的。          基金处置东说念主将建立股指期货交易决议部门或小组，授权特定的处置          东说念主员负责股指期货的投资审批事项，同期针对股指期货交易制定投          资决议过程和风险胁制等轨制并报董事会批准。          本基金将概括诈欺计策资产建立和战术资产建立进行资产相沿证券          的投资组合处置，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积          极调整投资策略，严格驯顺法律法例和基金合同的约定，在保证本          金安全和基金资产流动性的基础上得回明白收益。          本基金可在概括研讨预期收益、风险、流动性等要素基础上，参与          融资业务。          为更好地已毕投资目的，在加强风险驻守并驯顺审慎谋略原则的前          提下，本基金可根据投资处置的需要参与转融通证券出借业务。本          基金将在分析市集环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、          出借证券流动脾气况等要素的基础上，合理笃定出借证券的界限、          期限和比例。          将来，跟着证券市集投资器具的发展和丰富，本基金可在履行得当          步骤后相应调整和更新联系投资策略，并在招募诠释书中更新公告。 功绩比拟基准   沪深 300 指数收益率                第 8页 共 58页                                                     鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演                         本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市集基金、 风险收益特征                  债券型基金、夹杂型基金。同期本基金为交易型绽放式指数基金，                         具有与标的指数以及标的指数所代表的公司同样的风险收益特征。 注：无。         表情                        基金处置东说念主                            基金托管东说念主 称呼                      鹏华基金处置有限公司                       中国工商银行股份有限公司          姓名             高永杰                              郭明 信息暴露          接洽电话           0755-81395402                    (010)66105799  负责东说念主          电子邮箱           xxpl@phfund.com.cn               custody@icbc.com.cn 客户工作电话                  4006788999                       95588 传真                      0755-82021126                    (010)66105798 注册地址                    深圳市福田区福华三路 168 号深                北京市西城区回话门内大街 55                         圳国际商会中心第 43 楼                    号 办公地址                    深圳市福田区福华三路 168 号深                北京市西城区回话门内大街 55                         圳国际商会中心第 43 楼                    号 邮政编码                    518048                           100140 法定代表东说念主                   张纳沙                              廖林 本基金遴选的信息暴露报纸称呼                          《上海证券报》 登载基金中期讲演正文的处置东说念主互联网网                                         http://www.phfund.com.cn 址                                         深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 基金中期讲演备置地点           表情                            称呼                         办公地址                             中国证券登记结算有限连累公 注册登记机构                                                    北京市西城区太平桥大街 17 号                             司 注册登记机构                                                           深圳市福田区福华三路 168 号     [ 鹏 华 沪 深 300ETF 联 接    鹏华基金处置有限公司                                                           深圳国际商会中心第 43 层 （LOF）I]                        §3 主要财务目的和基金净值发达                                                                    金额单元：东说念主民币元 期间数         鹏华沪深 300ETF 联       鹏华沪深 300ETF 联       鹏华沪深 300ETF 联      鹏华沪深 300ETF 联 据和指              接(LOF)A             接(LOF)C            接（LOF）D              接（LOF）I 标                                      第 9页 共 58页                                               鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 本期已实 现收益 本期利润        17,215,490.78      3,609,524.29        5,271.26         2,347.69 加权平均 基金份额                0.0126           0.0067          0.0444           0.0573 本期利润 本期加权 平均净值                 1.09%            0.62%            4.55%           5.81% 利润率 本期基金 份额净值                 0.94%            0.84%            0.94%           0.90% 增长率 期末数                                讲演期末(2025 年 6 月 30 日) 据和指 标 期末可供 分拨利润 期末可供 分拨基金                0.1800          -0.0639          0.0028           0.0075 份额利润 期末基金 资产净值 期末基金 份额净值 累计期                            讲演期末(2025 年 6 月 30 日) 末目的 基金份额 累计净值                19.59%           19.22%            0.28%           0.75% 增长率 注：(1)     本期已已毕收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除联系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价值变动收益 等未已毕收益。 (2)     所述基金功绩目的不包括握有东说念主认购或交易基金的各项用度（举例，绽放式基金的申购赎回                                 第 10页 共 58页                                              鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 费、基金调整费等），计入用度后内容收益水平要低于所列数字。 (3)   期末可供分拨利润，采取期末资产欠债表中未分拨利润期末余额和未分拨利润中已已毕部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指讲演期终末一日，即 6 月 30 日，不管该日是否为绽放 日或交易所的交易日。                        鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)A               份额净      份额净值                   功绩比拟基准                                   功绩比拟基        阶段     值增长      增长率标                   收益率范例差        ①－③     ②－④                                   准收益率③                率①       准差②                      ④       往常一个月    3.08%      0.55%     2.37%           0.55%   0.71%   0.00%       往常三个月    2.19%      1.03%     1.21%           1.04%   0.98%   -0.01%       往常六个月    0.94%      0.96%     0.07%           0.97%   0.87%   -0.01%       往常一年    14.85%      1.28%     13.12%          1.32%   1.73%   -0.04%  自基金合同奏效起        于今                        鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)C               份额净      份额净值                   功绩比拟基准                                   功绩比拟基        阶段     值增长      增长率标                   收益率范例差        ①－③     ②－④                                   准收益率③                率①       准差②                      ④       往常一个月    3.06%      0.55%     2.37%           0.55%   0.69%   0.00%       往常三个月    2.14%      1.03%     1.21%           1.04%   0.93%   -0.01%       往常六个月    0.84%      0.96%     0.07%           0.97%   0.77%   -0.01%       往常一年    14.63%      1.28%     13.12%          1.32%   1.51%   -0.04%  自基金合同奏效起        于今                        鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）D               份额净      份额净值                   功绩比拟基准                                   功绩比拟基        阶段     值增长      增长率标                   收益率范例差        ①－③     ②－④                                   准收益率③                率①       准差②                      ④       往常一个月    3.08%      0.54%     2.37%           0.55%   0.71%   -0.01%       往常三个月    2.19%      1.03%     1.21%           1.04%   0.98%   -0.01%                             第 11页 共 58页                                            鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演   往常六个月      0.94%      0.96%     0.07%           0.97%   0.87%   -0.01% 自基金合同奏效起     于今                      鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）I            份额净       份额净值                   功绩比拟基准                                 功绩比拟基     阶段     值增长       增长率标                   收益率范例差        ①－③     ②－④                                 准收益率③             率①        准差②                      ④   往常一个月      3.08%      0.55%     2.37%           0.55%   0.71%   0.00%   往常三个月      2.16%      1.03%     1.21%           1.04%   0.95%   -0.01%   往常六个月      0.90%      0.96%     0.07%           0.97%   0.83%   -0.01% 自基金合同奏效起     于今 注：功绩比拟基准=沪深 300 指数收益率×95%＋银行同行进款利率×5%。      收益率变动的比拟                           第 12页 共 58页               鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 第 13页 共 58页                                               鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 注：1、本基金基金合同于      2023 年 12 月 19 日奏效。2、收尾建仓期收尾，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中端正的各项比例。 注：无。                         §4 处置东说念主讲演   鹏华基金处置有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务界限包括基金召募、基金销售、资产 处置及中国证监会许可的其他业务。收尾本讲演期末，公司鼓吹由国信证券股份有限公司、意大 利欧利盛成本资产处置股份公司（Eurizon        Capital   SGR    S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有 限公司组成，公司性质为中外合伙企业，公司注册成本 15,000 万元东说念主民币。收尾本讲演期末，公 司处置资产总限度达到 12,513 亿元，359 只公募基金、12 只世界社保投资组合、8 只基本养老保 险投资组合。经过 20 余年投资处置基金，在基金投资、风险胁制等方面积存了丰富教养。             任本基金的基金司理              （助理）期限            证券从 姓名     职务                                                 诠释                                业年限             任职日历       离任日历                                         苏俊杰先生,国籍中国,理学硕士,13 年证 苏俊   本基金的   2023-12-                    券从业教养。曾任 MSCI INC.分析师，华                         -      13 年  杰   基金司理      19                       泰柏瑞基金处置有限公司专户投资司理，                                         财通基金处置有限公司基金司理。2019 年                             第 14页 共 58页               鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演           化及养殖品投资部副总司理，现担任指数           与量化投资部总司理/基金司理。2021 年           合型证券投资基金基金司理, 2021 年 03           月于今担任鹏华沪深 300 指数增强型证券           投资基金基金司理, 2022 年 01 月于今担           任鹏华中证 500 指数增强型证券投资基金           基金司理, 2022 年 08 月至 2023 年 12 月           担 任 鹏 华 沪 深 300 指 数 证 券 投 资 基 金           （LOF）基金司理, 2022 年 08 月至 2023           年 08 月担任鹏华创业板指数型证券投资           基金（LOF）基金司理, 2022 年 08 月至 2023           年 08 月担任鹏华中证 500 指数证券投资基           金（LOF）基金司理, 2022 年 12 月于今担           任鹏华上证科创板 50 成份增强策略交易           型绽放式指数证券投资基金基金司理,           型绽放式指数证券投资基金基金司理,           增强型证券投资基金基金司理, 2023 年 02           月于今担任鹏华国证 2000 指数增强型证           券投资基金基金司理, 2023 年 06 月于今           担任鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券           投资基金基金司理, 2023 年 08 月于今担           任鹏华创业板 50 交易型绽放式指数证券           投资基金联合基金基金司理, 2023 年 09           月至 2024 年 10 月担任鹏华中证 1000 增强           策略交易型绽放式指数证券投资基金基金           司理, 2023 年 09 月于今担任鹏华上证科           创板 100 交易型绽放式指数证券投资基金           基金司理, 2023 年 12 月于今担任鹏华上           证科创板 100 交易型绽放式指数证券投资           基金联合基金基金司理, 2023 年 12 月至           今担任鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证           券投资基金联合基金（LOF）基金司理,           投 800 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ,           夹杂型证券投资基金基金司理, 2024 年 06           月于今担任鹏华中证 800 交易型绽放式指           数证券投资基金基金司理, 2025 年 02 月           于今担任鹏华沪深 300 指数目化增强型证           券投资基金基金司理, 2025 年 02 月于今           担任鹏华上证科创板概括交易型绽放式指 第 15页 共 58页                                   鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演                               数证券投资基金基金司理, 2025 年 04 月                               于今担任鹏华上证科创板概括交易型绽放                               式指数证券投资基金联合基金基金司理,                               增强型证券投资基金基金司理,苏俊杰先                               生具备基金从业经验。 注：1.   基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后追究对外公告之日；担任新成立基金 基金司理的，任职日历为基金合同奏效日。2.    证券从业的含义驯顺行业协会对于从业东说念主员经验 处置办法的联系端正。 注：本基金基金司理未兼任私募资产处置贪图投资司理。   讲演期内，本基金处置东说念主严格驯顺《证券投资基金法》等法律法例、中国证监会的接洽端正 以及基金合同的约定，本着竭诚守信、勤恳尽责的原则处置和运作基金资产，在严格胁制风险的 基础上，为基金份额握有东说念主谋求最大利益。本讲演期内，本基金运作合规，不存在违犯基金合同 和毁伤基金份额握有东说念主利益的行径。   讲演期内，本基金处置东说念主严格践诺公说念交易轨制，确保不同投资组合在研究、交易、分拨等 各法子得到公说念对待。公司对不同投资组合在不同期间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交 易价差进行专项分析，未发现不公说念对待各组合或组合间相互利益运输的情况。   讲演期内，本基金未发生积恶非法且对基金财产变成损失的相当交易行径。本讲演期内未发 生基金处置东说念主处置的整个投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。   A 股上半年震撼走高，在经历了岁首由 deepseek 带动的春季躁动行情之后，二季度驱动市集 的干线围绕平等关税和稳增长政策张开。当市集受到平等关税的影响出现了比拟剧烈的波动时候， 咱们仍然坚握以为从中长久来看，关税无碍中国制造业的全球竞争力，A 股现时的建立价值依然 很高，包括外洋资金在内的增量资金有望握续增配中国权力资产，从而推动市集的握续上行；事 自后看，A 股在二季度初经历片霎下挫后稳步震撼上行，在过程中市集心扉和赢利效应也得以逐                     第 16页 共 58页                                      鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 步诞生。    瞻望下半年，跟着风险偏好回暖，A 股下半年有望握续迎来增量资金入场，市集或延续结构 性契机，不管是低估值高分成的价值型股票，如故市集空间大、浸透率低的成长类主题投资，都 有可能成为资金柔顺的标的，建立上仍然推选哑铃型的结构。    本基金剿袭指数基金联合基金的投资策略，主要通过投资于目的 ETF 已毕对标的指数的清雅 追踪。本基金在运作过程中尽可能在合同端正的界限内保握明白的高仓位，在应酬基金申购赎回 的基础上，力求追踪指数的收益，并将基金追踪舛误胁制在合理界限内。    收尾本讲演期末，本讲演期 A 类份额净值增长率为 0.94%，同期功绩比拟基准增长率为 0.07%； C 类份额净值增长率为 0.84%，同期功绩比拟基准增长率为 0.07%；D 类份额净值增长率为 0.94%， 同期功绩比拟基准增长率为 0.07%；I 类份额净值增长率为 0.90%，同期功绩比拟基准增长率为 带来极大的不笃定性，出口短期可能守护较高增速，但后期受关税上升影响易放缓；另一方面， 国内有用需求仍然不及，价钱仍然偏弱，需要重样式切政策的相沿力度。揣度政策会从需乞降供 给两个维度，双管都下，通过反内卷出清行业多余产能，提振价钱，已毕行业高质地发展，同期 在需求端不绝加力各类政策补贴、基建等。 市集走势上，在政策共鸣、盈利回升和资金回流共振驱动下，A 股可能在 2025 年下半年迎来简直 行情拐点。好意思联储降息预期约束增强，全球流动性共振宽松，类似中好意思关系纯粹，将眩惑外资回 流；赢利效应的改善，将推动股市看成住户资产建立的新的蓄池塘；此外机构的中长久建立资金 也会不绝有序的参预到市荟萃来。跟着市集练习度进步，将来市集的波动率有望已毕系统性的降 低，A 股市集可能会参预简直兴味上的慢牛，长牛。    本基金处置东说念主按照企业司帐准则、中国证监会联系端正、中国证券投资基金业协会联系指点 和基金合同对于估值的约定，对基金所握有的投资品种进行估值。本基金处置东说念主已制定基金估值 和份额净值计价的业务处置轨制，明确基金估值的步骤和时期。    本基金处置东说念主使用可靠的估值业务系统，估值东说念主员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值 步骤。估值过程中包含风险监测、胁制和讲演机制。本基金托管东说念主根据法律法例要求履行估值及 净值狡计的复核连累。本基金处置东说念主设有估值委员会，由登记结算部、风控处置部、监察稽核部、                        第 17页 共 58页                                         鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 各投资部门、研究部门负责东说念主、基金司理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从 业教养，熟悉联系法律法例，具备投资、研究、风险处置、法律合规和基金估值运作等方面的专 业才智。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策，但不参与日常估值的践诺。   基金处置东说念主编削估值时期，导致基金资产净值发生首要变化的，对所采取的联系估值时期、 假定及输入值的得当性询查司帐师事务所的专科认识。   本讲演期内，参与估值过程各方之间无首要利益冲破。   本基金处置东说念主已与第三方订价工作机构签署工作条约，由其按约定提供联系参考数据。 期末基金份额净值 1.1800 元；鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)C 期末可供分拨利润为-31,546,460.87 元，期末基金份额净值 1.1097 元，不相宜利润分拨条件；鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）D 期末可 供分拨利润为 465.55 元，期末基金份额净值 1.0028 元；鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）I 期末可 供分拨利润为 570.79 元，期末基金份额净值 1.0075 元。 驯顺端正前提下，对本讲演期内可供分拨利润当令作出相应安排。   无。                         §5 托管东说念主讲演   本讲演期内，本基金托管东说念主在对本基金的托管过程中，严格驯顺《证券投资基金法》过火他 法律法例和基金合同的接洽端正，不存在职何毁伤基金份额握有东说念主利益的行径，实足尽责尽责地 履行了基金托管东说念主应尽的义务。   本讲演期内，本基金的处置东说念主——鹏华基金处置有限公司在本基金的投资运作、基金资产净 值狡计、基金份额申购赎回价钱狡计、基金用度开支等问题上，托管东说念主未发现毁伤基金份额握有 东说念主利益的行径。   本托管东说念主照章对鹏华基金处置有限公司编制和暴露的本基金 2025 年中期讲演中财务目的、净                           第 18页 共 58页                                              鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 值发达、利润分拨情况、财务司帐讲演、投资组合讲演等内容进行了核查，以上内容简直、准确 和无缺。               §6 半年度财务司帐讲演（未经审计） 司帐主体：鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金联合基金（LOF） 讲演截止日：2025 年 6 月 30 日                                                               单元：东说念主民币元                                         本期末                    上年度末         资 产             附注号 资 产： 货币资金                    6.4.7.1         99,784,193.58         139,478,283.73 结算备付金                                       145,927.95          1,588,770.92 存出保证金                                       273,419.34            725,011.64 交易性金融资产                 6.4.7.2      1,757,380,973.43       2,462,888,367.60 其中：股票投资                                    1,557,857.00         1,671,251.00     基金投资                             1,755,823,116.43       2,461,217,116.60     债券投资                                              -                      -     资产相沿证券投资                                          -                      -     贵金属投资                                             -                      -     其他投资                                              -                      - 养殖金融资产                  6.4.7.3                       -                      - 买入返售金融资产                6.4.7.4                       -                      - 债权投资                    6.4.7.5                       -                      - 其中：债券投资                                               -                      -     资产相沿证券投资                                          -                      -     其他投资                                              -                      - 其他债权投资                  6.4.7.6                       -                      - 其他权力器具投资                6.4.7.7                       -                      - 应收算帐款                                      3,499,854.99                      - 应收股利                                                  -                      - 应收申购款                                       982,225.61          3,583,812.44 递延所得税资产                                               -                      - 其他资产                    6.4.7.8                       -                      - 资产总共                                 1,862,066,594.90       2,608,264,246.33                                         本期末                    上年度末      欠债和净资产             附注号 负 债： 短期借钱                                                  -                      - 交易性金融欠债                                               -                      - 养殖金融欠债                  6.4.7.3                       -                      -                              第 19页 共 58页                                                 鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 卖出回购金融资产款                                                  -                        - 应付算帐款                                                      -                        - 应付赎回款                                         6,515,808.97               9,242,254.29 应付处置东说念主报酬                                          12,010.85                  17,779.05 应付托管费                                             4,003.63                   5,926.36 应付销售工作费                                          90,539.32                 119,128.36 应付投资参谋人费                                                    -                        - 应交税费                                            112,693.01                 205,801.58 应付利润                                                       -                        - 递延所得税欠债                                                    -                        - 其他欠债                     6.4.7.9                 87,740.98                  81,486.88 欠债共计                                          6,822,796.76               9,672,376.52 净资产： 实收基金                     6.4.7.10         1,601,697,615.14           2,258,856,709.99 其他概括收益                   6.4.7.11                          -                        - 未分拨利润                    6.4.7.12           253,546,183.00             339,735,159.82 净资产共计                                     1,855,243,798.14           2,598,591,869.81 欠债和净资产总共                                  1,862,066,594.90           2,608,264,246.33 注：讲演截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额为 1,601,697,615.14 份，其中鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)A 基金份额总额为 1,107,906,931.13 份，基金份额净值 1.1800 元；鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)C 基金份额总额为 493,547,172.18 份，基金份额净值 1.1097 元；鹏华沪深 300ETF 联 接（LOF）D 基金份额总额为 167,570.90 份，基金份额净值 1.0028 元；鹏华沪深 300ETF 联合（LOF） I 基金份额总额为 75,940.93 份，基金份额净值 1.0075 元。 司帐主体：鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金联合基金（LOF） 本讲演期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                        单元：东说念主民币元                                             本期                      上年度可比期间        项 目           附注号           2025 年 1 月 1 日至 2025        2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                         年 6 月 30 日                    6 月 30 日 一、营业总收入                                    21,868,459.82               -47,768,827.67 其中：进款利息收入           6.4.7.13                  228,197.13                   321,750.08      债券利息收入                                            -                            -    资产相沿证券利                                                        -                            - 息收入    买入返售金融资                                                        -                            - 产收入      其他利息收入                                            -                            -                                第 20页 共 58页                                                  鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.14                           -        -54,426,882.74      基金投资收益          6.4.7.15            70,637,065.22             7,552,961.99      债券投资收益          6.4.7.16                           -                     -    资产相沿证券投 资收益      贵金属投资收益         6.4.7.18                           -                     -      养殖器具收益          6.4.7.19                           -                     -      股利收益            6.4.7.20                  16,842.60            -130,023.53    以摊余成本计量 的金融资产绝交阐发产                                              -                     - 生的收益      其他投资收益                                             -                     - 失以“-”号填列）                                                         -                     - 号填列） 号填列） 减：二、营业总开销                                 1,035,825.80               582,202.41 其中：暂估处置东说念主报酬                                              -                     - 其中：卖出回购金融资产                                                         -                     - 开销 三、利润总额（亏蚀总 额以“-”号填列） 减：所得税用度                                                 -                     - 四、净利润（净亏蚀以 “-”号填列） 五、其他概括收益的税                                                         -                     - 后净额 六、概括收益总额                                 20,832,634.02           -48,351,030.08 司帐主体：鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金联合基金（LOF） 本讲演期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                  单元：东说念主民币元                                  第 21页 共 58页                                                鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演                                             本期      表情                       2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                实收基金            其他概括收益           未分拨利润             净资产共计 一、上期期末净      2,258,856,709.                                     2,598,591,869.8                                            -   339,735,159.82 资产                       99                                                   1 加：司帐政策变                           -                -                -                 - 更      前期短处更                           -                -                -                 - 正      其他                   -                -                -                 - 二、本期期初净      2,258,856,709.                                     2,598,591,869.8                                            -   339,735,159.82 资产                       99                                                   1 三、本期增减变 -657,159,094.8 动额（减少以“-”                                  -   -86,188,976.82   -743,348,071.67 号填列）                 5 （一）、概括收益                           -                -    20,832,634.02     20,832,634.02 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的      -657,159,094.8                    -107,021,610.8 净资产变动数                                     -                    -764,180,705.69 （净资产减少以                   5                                 4 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款 回款                        3                                 8                61 （三）、本期向基 金份额握有东说念主分 配利润产生的净                           -                -                -                 - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他概括 收益结转留存收                   -                -                -                 - 益 四、本期期末净      1,601,697,615.                                     1,855,243,798.1                                            -   253,546,183.00 资产                       14                                                   4                                        上年度可比期间      表情                       2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                实收基金            其他概括收益           未分拨利润             净资产共计                                第 22页 共 58页                                                鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 一、上期期末净                                                         1,115,556,366.6 资产                                                                            1 加：司帐政策变                              -             -                -                 - 更      前期短处更                              -             -                -                 - 正      其他                      -             -                -                 - 二、本期期初净                                                         1,115,556,366.6 资产                                                                            1 三、本期增减变 1,475,350,681.                                          1,411,500,601.7 动额（减少以“-”                                  -   -63,850,079.86 号填列）                64                                                        8 （一）、概括收益                              -             -   -48,351,030.08    -48,351,030.08 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的         1,475,350,681.                                  1,715,532,213.7 净资产变动数                                     -   240,181,532.10 （净资产减少以                     64                                                4 “-”号填列） 其中：1.基金申        1,862,940,718.                                  2,156,043,604.0                                            -   293,102,885.51 购款                          50                                                1                                            -   -52,921,353.41   -440,511,390.27 回款                           6 （三）、本期向基 金份额握有东说念主分 配利润产生的净                                        -255,680,581.8                              -             -                    -255,680,581.88 资产变动（净资                                                     8 产减少以“-”号 填列） （四）、其他概括 收益结转留存收                      -             -                -                 - 益 四、本期期末净         2,473,095,537.                                  2,527,056,968.3                                            -    53,961,430.86 资产                          53                                                9 报表附注为财务报表的组成部分。 本讲演 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：           邓召明                      聂连杰                          郝文高                                  第 23页 共 58页                                       鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演    基金处置东说念主负责东说念主           把持司帐责任负责东说念主                  司帐机构负责东说念主   鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金联合基金(LOF)          (以下简称“本基金”)是根据 鹏华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)于 2023 年 12 月 18 日发布的《鹏华基金处置有限公司对于 鹏华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)转型为鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金联合基 金(LOF)、缩小处置费率和托管费率并创新联系法律文献的公告》，经中国证券监督处置委员会证 监许可[2022]611 号文准予变更注册，由鹏华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)转型而来。原鹏华 沪深 300 指数证券投资基金(LOF)经中国证券监督处置委员会（以下简称“中国证监会”）证监许 可[2009]41 号文《对于核准鹏华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）召募的批复》的核准，由基 金处置东说念主鹏华基金处置有限公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》和《鹏华沪深 300 指数 证券投资基金（LOF）基金合同》的约定召募设立。本基金为上市契约型绽放式，存续期限为不定 期，初次设立召募不包括认购资金利息共召募 1,994,133,345.09 元，业经普华永说念中天司帐师事 务整个限公司考证并出具普华永说念中天验字（2009）第 051 号验资讲演给以考证。经向中国证监 会备案，    《鹏华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）基金合同》于 2009 年 4 月 3 日追究奏效，基金 合同奏效日的基金份额总额为 1,994,428,997.48 份基金份额，                                     其中认购资金利息折合 295,652.39 份基金份额。本基金的基金处置东说念主为鹏华基金处置有限公司，基金托管东说念主为中国工商银行股份有 限公司。   根据本基金基金份额握有东说念主大会于 2022 年 5 月 31 日审议通过的《对于鹏华沪深 300 指数证 券投资基金(LOF)修改基金合同等联系事项的议案》及《鹏华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)基 金合同》接洽端正，鹏华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)自 2023 年 12 月 19 日起转型为鹏华沪 深 300 交易型绽放式指数证券投资基金联合基金(LOF)。经本基金处置东说念主与基金托管东说念主协商一致， 《鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金联合基金(LOF)基金合同》自 2023 年 12 月 19 日 起奏效，《鹏华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)基金合同》自并吞日起失效。   本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业司帐准则－基本准则》、各项具体司帐准则及联系 端正(以下合称“企业司帐准则”)、《资产处置产物联系司帐处理端正》(财会[2022]14 号)、中 国证监会颁布的《证券投资基金信息暴露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投                         第 24页 共 58页                                           鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金司帐核算业务指点》、《鹏华 沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金联合基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注中所列示 的中国证监会、中国基金业协会发布的接洽端正及允许的基金行业实务操作编制。       本财务报表以握续谋略为基础编制。       本基金 2025 年上半年财务报表相宜企业司帐准则的要求，简直、无缺地响应了本基金 2025 年 06 月 30 日的财务现象以及 2025 年上半年的谋略效果和净资产变动情况等接洽信息。       本讲演期所采取的司帐政策、司帐揣摸与最近一期年度讲演相一致。       无。       无。       无。       根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于绽放式证券投资基金接洽税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税多少优惠政策的奉告》、财税[2012]85 号《对于实施上市 公司股息红利死别化个东说念主所得税政策接洽问题的奉告》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红 利死别化个东说念主所得税政策接洽问题的奉告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税 试点的奉告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业接洽政策的奉告》、 财税[2016]70 号《对于金融机构同行往复等升值税政策的补充奉告》、财税[2016]140 号《对于明 确金融        房地产设备   涵养援救工作等升值税政策的奉告》、财税[2017]2 号《对于资管产物升值 税政策接洽问题的补充奉告》、财税[2017]56 号《对于资管产物升值税接洽问题的奉告》、财税 [2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的奉告》过火他联系财税法例和实务 操作，主要税项列示如下： (1)   资管产物运营过程中发生的升值税应税行径，以资管产物处置东说念主为升值税征税东说念主。资管产物 处置东说念主运营资管产物过程中发生的升值税应税行径，暂适用陋劣计税方法，按照 3%的征收率交纳 升值税。对资管产物在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税行径，未交纳升值税的，                             第 25页 共 58页                                      鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 不再交纳；已交纳升值税的，已征税额从资管产物处置东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。 对质券投资基金处置东说念主诈欺基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税，对国债、所在政府债以 及金融同行往复利息收入亦免征升值税。资管产物处置东说念主运营资管产物提供的贷款工作，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产物处置东说念主运营资管产物转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货色期货，不错聘用按照内容买入价狡计销售额，或者以 2017 年终末一个交易日的基金份额净值、非货色期货结算价钱看成买入价狡计销售额。 (2)    对基金从证券市荟萃取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入过火他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息期间扣代缴 20%的个 东说念主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，握股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入 应征税所得额；握股期限跨越 1 年的，暂免征收个东说念主所得税。对基金握有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收入，按照上述端正狡计征税，握股时候自解禁日起狡计；解禁前取得的 股息、红利收入不绝暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得协调适用 20%的税率计征个东说念主所得税。 (4)    基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 (5)    本基金的城市珍摄建设税、涵养费附加和所在涵养附加等税费按照内容交纳升值税额的适用 比例狡计交纳。                                                         单元：东说念主民币元                                            本期末                表情 活期进款                                                    99,784,193.58 即是：本金                                                   99,775,197.52       加：应计利息                                                 8,996.06       减：坏账准备                                                        - 依期进款                                                                - 即是：本金                                                               -       加：应计利息                                                        -       减：坏账准备                                                        - 其中：进款期限 1 个月以内                                                      -       进款期限 1-3 个月                                                   -                        第 26页 共 58页                                                   鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演  进款期限 3 个月以上                                                                      - 其他进款                                                                              - 即是：本金                                                                             -  加：应计利息                                                                           -  减：坏账准备                                                                           -             共计                                                        99,784,193.58                                                                      单元：东说念主民币元                                            本期末      表情                               2025 年 6 月 30 日                       成本            应计利息              公允价值           公允价值变动 股票                   1,790,028.52             -       1,557,857.00      -232,171.52 贵金属投资-金交                        -             -                  -                - 所黄金合约      交易所市                       -             -                  -                -      场 债券   银行间市                       -             -                  -                -      场      共计                         -             -                  -                - 资产相沿证券                          -             -                  -                - 基金               1,586,170,639.72             -   1,755,823,116.43   169,652,476.71 其他                              -             -                  -                -      共计          1,587,960,668.24             -   1,757,380,973.43   169,420,305.19 注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托证据的成本、公允价值及公允价 值变动。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                 第 27页 共 58页                                      鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演   无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                        单元：东说念主民币元                                           本期末         表情 应付券商交易单元保证金                                                       - 应付赎回费                                                        960.53 应付证券出借违约金                                                         - 应付交易用度                                                            - 其中：交易所市集                                                          -    银行间市集                                                          - 应付利息                                                              - 预提用度                                                      86,780.45         共计                                                87,740.98                                                    金额单元：东说念主民币元                        第 28页 共 58页                                    鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演                 鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)A                                     本期        表情             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   基金份额（份）                       账面金额 上年度末                   1,644,649,864.14           1,644,649,864.14 本期申购                     109,071,490.21             109,071,490.21 本期赎回（以“-”号填列）           -645,814,423.22            -645,814,423.22 基金拆分/份额折算前                            -                          - 基金拆分/份额折算调整                           -                          - 本期申购                                  -                          - 本期赎回（以“-”号填列）                         -                          - 本期末                    1,107,906,931.13           1,107,906,931.13                 鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)C                                     本期        表情             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   基金份额（份）                       账面金额 上年度末                     614,205,236.44             614,205,236.44 本期申购                     190,042,766.36             190,042,766.36 本期赎回（以“-”号填列）           -310,700,830.62            -310,700,830.62 基金拆分/份额折算前                            -                          - 基金拆分/份额折算调整                           -                          - 本期申购                                  -                          - 本期赎回（以“-”号填列）                         -                          - 本期末                      493,547,172.18             493,547,172.18                 鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）D                                     本期        表情             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   基金份额（份）                       账面金额 上年度末                           1,099.52                   1,099.52 本期申购                         221,368.17                 221,368.17 本期赎回（以“-”号填列）                -54,896.79                 -54,896.79 基金拆分/份额折算前                            -                          - 基金拆分/份额折算调整                           -                          - 本期申购                                  -                          - 本期赎回（以“-”号填列）                         -                          - 本期末                          167,570.90                 167,570.90                 鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）I                                     本期        表情             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   基金份额（份）                       账面金额 上年度末                             509.89                     509.89 本期申购                         155,606.24                 155,606.24 本期赎回（以“-”号填列）                -80,175.20                 -80,175.20                      第 29页 共 58页                                             鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 基金拆分/份额折算前                                    -                         - 基金拆分/份额折算调整                                   -                         - 本期申购                                          -                         - 本期赎回（以“-”号填列）                                 -                         - 本期末                                 75,940.93                   75,940.93 注：申购含红利再投、调整入份额；赎回含调整出份额。 注：无。                                                             单元：东说念主民币元                      鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)A       表情          已已毕部分               未已毕部分                未分拨利润共计 上年度末               794,950,403.60     -516,944,872.91       278,005,530.69 加：司帐政策变更                        -                      -                 -  前期短处更正                         -                      -                 -   其他                            -                      -                 - 本期期初               794,950,403.60     -516,944,872.91       278,005,530.69 本期利润               52,140,007.28          -34,924,516.50     17,215,490.78 本期基金份额交易产                   -270,197,748.90         174,375,468.13    -95,822,280.77 生的变动数 其中：基金申购款           53,170,875.76          -38,434,553.28     14,736,322.48    基金赎回款          -323,368,624.66         212,810,021.41   -110,558,603.25 本期已分拨利润                         -                      -                 - 本期末                576,892,661.98     -377,493,921.28       199,398,740.70                      鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)C       表情          已已毕部分               未已毕部分                未分拨利润共计 上年度末               -60,191,678.48         121,921,315.53     61,729,637.05 加：司帐政策变更                        -                      -                 -  前期短处更正                         -                      -                 -   其他                            -                      -                 - 本期期初               -60,191,678.48         121,921,315.53     61,729,637.05 本期利润               18,193,254.53          -14,583,730.24      3,609,524.29 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款           -15,749,934.83         31,449,086.37      15,699,151.54    基金赎回款           26,201,897.91          -53,093,804.83    -26,891,906.92 本期已分拨利润                         -                      -                 - 本期末                -31,546,460.87         85,692,866.83      54,146,405.96                     鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）D       表情          已已毕部分               未已毕部分                未分拨利润共计 上年度末                         2.43                 -9.61              -7.18                             第 30页 共 58页                                         鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 加：司帐政策变更                     -                    -                     -  前期短处更正                      -                    -                     -      其他                      -                    -                     - 本期期初                      2.43                -9.61                 -7.18 本期利润                  3,970.87             1,300.39              5,271.26 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款              3,454.85           -10,531.60             -7,076.75      基金赎回款           -1,737.14             4,015.36              2,278.22 本期已分拨利润                      -                    -                     - 本期末                   5,691.01            -5,225.46                465.55                    鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）I       表情          已已毕部分             未已毕部分              未分拨利润共计 上年度末                      0.30                -1.04                 -0.74 加：司帐政策变更                     -                    -                     -  前期短处更正                      -                    -                     -      其他                      -                    -                     - 本期期初                      0.30                -1.04                 -0.74 本期利润                    857.47             1,490.22              2,347.69 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款              2,085.39            -4,357.72             -2,272.33      基金赎回款             -505.12             1,001.29                496.17 本期已分拨利润                      -                    -                     - 本期末                   2,438.04            -1,867.25                570.79                                                          单元：东说念主民币元                                            本期           表情 活期进款利息收入                                                       216,970.00 依期进款利息收入                                                                - 其他进款利息收入                                                                - 结算备付金利息收入                                                          779.45 其他                                                              10,447.68 共计                                                             228,197.13 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。 注：无。 注：无。                           第 31页 共 58页                                       鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 注：无。 注：无。 注：无。                                                       单元：东说念主民币元                                           本期          表情 卖出/赎回基金成交总额                                            854,309,446.90 减：卖出/赎回基金成本总额                                          781,512,902.54 减：买卖基金差价收入应交纳增 值税额 减：交易用度                                                        39,191.45 基金投资收益                                                  70,637,065.22 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                         第 32页 共 58页                                      鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                       单元：东说念主民币元                                        本期        表情 股票投资产生的股利收益                                                 16,842.60 其中：证券出借权力抵偿收 入 基金投资产生的股利收益                                                          -        共计                                                   16,842.60                                                       单元：东说念主民币元                                            本期         表情称呼    股票投资                                                    -113,394.00    债券投资                                                              -    资产相沿证券投资                                                          -    基金投资                                                -49,392,062.13    贵金属投资                                                             -    其他                                                                -                     第 33页 共 58页                                   鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演        权证投资                                                     - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估升值税           共计                                       -49,505,456.13                                                   单元：东说念主民币元                                             本期                表情 基金赎回费收入                                                491,573.75 基金调整费收入                                                    237.25                共计                                      491,811.00 注：无。                                                    单元：东说念主民币元                                            本期                表情 审计用度                                                    27,273.08 信息暴露费                                                   59,507.37 证券出借违约金                                                         - 银行汇划用度                                                     264.19                共计                                       87,044.64   无。   无。   无。   本讲演期存在胁制关系或其他首要利弊关系的关联方莫得发生变化。           关联方称呼                    与本基金的关系 鹏华 基金处置 有限公 司(“鹏华 基金公   基金处置东说念主、基金注册登记机构、基金销售机构                     第 34页 共 58页                                                 鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 司”) 中国工商银行股份有限公司(“中国工商               基金托管东说念主、基金代销机构 银行”) 国信证券股份有限公司(“国信证券”)               基金处置东说念主的鼓吹、基金代销机构 鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券投资            本基金的基金处置东说念主处置的其他基金 基金(“目的 ETF”) 注：下述关联交易均在宽泛业务界限内按一般交易条件签订。                                                                  金额单元：东说念主民币元                        本期                                                      上年度可比期间                    年 6 月 30 日    关联方称呼                            占当期股票                成交金                                           占当期股票                            成交总额的           成交金额                 额                                          成交总额的比例（%）                            比例（%） 国信证券                   -           -    123,259,384.70                  13.93 注：无。 注：无。                                                                  金额单元：东说念主民币元                           本期                                                        上年度可比期间                            日   关联方称呼                                  占当期基金                            占当期基金                   成交金额          成交总额的比             成交金额          成交总额的比例                                   例（%）                             （%） 国信证券          979,820,411.40           100.00    34,731,878.60        11.19 注：无。                                                                  金额单元：东说念主民币元                                         本期  关联方称呼                         2025年1月1日至2025年6月30日                   当期           占当期佣金总量          期末应付佣金余          占期末应付佣金                                第 35页 共 58页                                              鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演                  佣金            的比例（%）               额           总额的比例（%） 国信证券                      -              -                  -              -                                     上年度可比期间  关联方称呼                  当期           占当期佣金总量         期末应付佣金余           占期末应付佣金                  佣金            的比例（%）            额              总额的比例（%） 国信证券             114,538.35          15.46         15,278.67            2.75 注：1.上述佣金按条约约定的佣金率狡计，以扣除证管费、经手费等用度后的净额列示。佣金率 由条约签订方参考市集价钱笃定。佣金条约的工作界限相宜《公开召募证券投资基金证券交易费 用处置端正》联系要求。 理的被迫股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得跨越市集平均股票交易佣金费率，且不得通 过交易佣金支付研究工作、流动性工作等其他用度；其他类型基金不错通过交易佣金支付研究服 务用度，但股票交易佣金费率原则上不得跨越市集平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交 易佣金支付研究工作除外的其他用度。                                                                  单元：东说念主民币元                                     本期                       上年度可比期间          表情               2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6      2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                    月 30 日                       6 月 30 日 当期发生的基金应支付的处置费                              85,367.62               265,954.54 其中：应支付销售机构的客户珍摄 费 应支付基金处置东说念主的净处置费                           -108,688.58                   2,667.40 注：1、本基金基金财产中投资于目的 ETF 的部分不收取处置费，支付基金处置东说念主鹏华基金公司的 处置东说念主报酬按前一日基金资产净值扣除所握有目的 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额(若为 负数，则取 0)的 0.15%年费率计提，逐日计提，按月支付。其狡计公式为：日处置东说念主报酬＝(前一 日基金资产净值－前一日所握有目的 ETF 基金份额部分的基金资产)×0.15%/当年天数。 有量索求一定比例的客户珍摄费，用以向基金销售机构支付客户工作及销售行为中产生的联系费 用，客户珍摄费从基金处置费中列支。 ETF 而调减，因此支付基金处置东说念主的净处置费为负。                               第 36页 共 58页                                                 鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演                                                                      单元：东说念主民币元                                       本期                      上年度可比期间          表情                 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6     2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                      月 30 日                     6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                               28,455.87                 53,190.89 注：本基金基金财产中投资于目的 ETF 的部分不收取托管费,支付基金托管东说念主中国工商银行的托管 费按前一日基金资产净值扣除所握有目的 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数，则取 －前一日所握有目的 ETF 基金份额部分的基金资产)×0.05%/当年天数。                                                                    单元：东说念主民币元                                              本期 得回销售工作费                       当期发生的基金应支付的销售工作费 的各关联方称呼        鹏华沪深          鹏华沪深           鹏华沪深          鹏华沪深                (LOF)A        (LOF)C         （LOF）D        （LOF）I 国信证券                    -        95.57               -             -        95.57 鹏华基金公司                  -    287,640.98              -         19.10   287,660.08 中国工商银行                  -    43,923.42               -             -    43,923.42 共计                      -    331,659.97              -         19.10   331,679.07                                           上年度可比期间 得回销售工作费                               当期发生的基金应支付的销售工作费 的各关联方称呼        鹏华沪深          鹏华沪深           鹏华沪深          鹏华沪深                 (LOF)A        (LOF)C        （LOF）D        （LOF）I 国信证券                    -        72.10               -             -        72.10 鹏华基金公司                  -    104,468.50              -             -   104,468.50 中国工商银行                  -     1,794.84               -             -     1,794.84 共计                      -    106,335.44              -             -   106,335.44 注：鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)A 基金份额不支付销售工作费;支付基金销售机构的鹏华沪深 前一日分类基金资产净值×0.2%÷当年天数;鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）D 基金份额不支付销售                                 第 37页 共 58页                                             鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 工作费;支付基金销售机构的鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）I 基金份额的销售工作费年费率为 0.1%， 逐日计提，按月支付，日销售工作费=前一日分类基金资产净值×0.1%÷当年天数。 注：无。         情况 注：无。         的情况 注：无。 注：无。 注：本基金本讲演期末及上年度末除基金处置东说念主除外的其他关联方莫得投资及握有本基金份额。                                                              单元：东说念主民币元                          本期                                                    上年度可比期间  关联方称呼                                       2024年1月1日至2024年6月30日                           日               期末余额          当期利息收入           期末余额            当期利息收入 中国工商银行      99,784,193.58      216,970.00   162,469,345.08      167,437.34 注：本基金在本讲演期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 币 86,400.00 元，占基金资产净值的比例为 0.00%；本基金握有 1,650,519,944.00 份目的 ETF 基 金份额，占目的 ETF 基金总份额的比例为 61.46%。（2024 年 06 月 30 日，本基金握有 1,500.00 股国信证券刊行的 A 股普通股，账面价值为东说念主民币 13,035.00 元，                                     占基金资产净值的比例为 0.00%； 本基金握有 2,579,733,044.00 份目的 ETF 基金份额，占目的 ETF 基金总份额的比例为 90.53%。）                               第 38页 共 58页                                       鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 注：无。 注：无。 注：无。   无。   无。 注：无。   本基金为指数型基金。本基金的投资界限为具有邃密流动性的金融器具，包括目的 ETF、标 的指数成份股过火备选成份股（均含存托证据）                     ，为更好地已毕投资目的，本基金可一丝投资于部 分非成份股（包含主板、创业板过火他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托证据、债券（含 国债、金融债、企业债、公司债、央行单据、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债、 可调整债券、可交换债券等）、债券回购、银行进款、货币市集器具、资产相沿证券、股指期货以 及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具（但须相宜中国证监会联系端正）。本基金 可依据法律法例的端正，参与融资及转融通证券出借业务。如法律法例或监管机构以后允许基金 投资其他品种，基金处置东说念主在履行得当步骤后，不错将其纳入投资界限。本基金在日常谋略行为 中靠近的与这些金融器具联系的风险主要包括信用风险、流动性风险及市集风险。本基金的基金 处置东说念主从事风险处置的主要目的是争取将以优势险胁制在限制的界限之内，力求已毕基金净值增 长率与标的指数增长率间的高度正联系，并保握追踪舛误在合同约定的界限内。 本基金的基金处置东说念主竭力于全面里面胁制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险 处置组织架构。本基金的基金处置东说念主在董事会下设风险胁制和合规审计委员会，主要负责制定基 金处置东说念主风险胁制计策和胁制政策、合作突发首要风险等事项；督察长负责对基金处置东说念主各业务                         第 39页 共 58页                                         鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 法子正当合规运作进行监督查验，组织、率领基金处置东说念主里面监察稽核责任，并可向董事会和中 国证监会奏凯讲演；在公司里面设立零丁的监察稽核部，专职负责对基金处置东说念主各部门、各业务 的风险胁制情况进行督促和查验，并当令建议整改建议。 本基金的基金处置东说念主对于金融器具的风险处置方法主如果通过定性分析和定量分析的方法去估测 多样风险产生的可能损失。从定性分析的角度开拔，判断风险损失的严重进度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度开拔，根据本基金的投资目的，谄谀基金资产所诈欺金融器具特 征通过特定的风险量化目的、模子，日常的量化讲演，笃定风险损失的胁制和相应置信进度，及 时可靠地对多样风险进行监督、查验和评估，并通过相应决议，将风险胁制在可承受的界限内。   信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约连累，或者基金所投资证券的刊行东说念主 出现违约、断绝支付到期本息等情况，导致基金资产损构怨收益变化的风险。 本基金的基金处置东说念主在交易前对交易敌手的资信现象进行了充分的评估。本基金的银行进款存放 在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司过火他具有基金托管经验的银行，与该银行进款相 关的信用风险不首要。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限连累公司为交易敌手完成证券交收和款项 算帐，违约风险可能性很小；在银行间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券 交割方式进行限制以胁制相应的信用风险。 本基金的基金处置东说念主建立了信用风险处置过程，通过对投资品种信用等第评估来胁制证券刊行东说念主 的信用风险，且通过散播化投资以散播信用风险。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金未握有信用类债券（2024 年 12 月 31 日：未握有）。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                           第 40页 共 58页                                    鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 注：无。   流动性风险是指基金在履行与金融欠债接洽的义务时碰到资金短少的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额握有东说念主可随时或于约定绽放日要求赎回其握有的基金份额，另一方面 来自于投资品种所处的交易市集不活跃而带来的变现贫瘠或因投资集结而无法在市集出现剧烈波 动的情况下以合理的价钱变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金处置东说念主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监 控并预测流动性需求，保握基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金处置东说念主在 基金合同中遐想了大量赎回条件，约定在相称情况下赎回请求的处理方式，胁制因绽放申购赎回 模式带来的流动性风险，有用保险基金握有东说念主利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金处置东说念主通过零丁的风险处置职能部门设定流动性 比例要求，对流动性目的进行握续的监测和分析，包括组合握仓集结度目的、组合在短时候内变 现才智的概括目的、组合中变现才智较差的投资品种比例以及流畅受限制的投资品种比例等。本 基金所握大部分证券均可在证券交易所或银行间同行市集进行交易，因此除附注中列示的部分基 金资产流畅暂时受限制不成解放转让的情况外，其余金融资产均能以合理价钱当令变现。此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应酬流动性需求，其上限一般不跨越基金握有 的债券投资的公允价值。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金所握有的一起金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 注：无。   本基金的基金处置东说念主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作处置办法》及 《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险处置端正》                        （自 2017 年 10 月 1 日起扩充）等法例的要 求对本基金组合伙产的流动性风险进行处置，通过零丁的风险处置部门对本基金的组合握仓集结 度目的、流畅受限制的投资品种比例以及组合在短时候内变现才智的概括目的等流动性目的进行 握续的监测和分析。 本基金投资于一家公司刊行的证券市值不跨越基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金                      第 41页 共 58页                                  鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 处置东说念主处置的其他基金共同握有一家公司刊行的证券不得跨越该证券的 10%。本基金与由本基金 的基金处置东说念主处置的其他绽放式基金共同握有一家上市公司刊行的可流畅股票不得跨越该上市公 司可流畅股票的 15%，本基金与由本基金的基金处置东说念主处置的一起投资组合握有一家上市公司发 行的可流畅股票，不得跨越该上市公司可流畅股票的 30%(实足按照接洽指数组成比例进行证券投 资的绽放式基金及中国证监会认定的非凡投资组合不受该比例限制)。 本基金所握部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行市集交易，部分基金资产流畅暂 时受限制不成解放转让的情况参见附注“期末本基金握有的流畅受限证券”                                 。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产方式借入短期资金应酬流动性需求，其上限一般不跨越基金握有的债券投资的 公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得跨越基金资产净值的 15%。 本基金的基金处置东说念主逐日对基金组合伙产中 7 个责任日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与 测算，确保逐日阐发的净赎回请求不得跨越 7 个责任日可变现资产的可变现价值。 同期，本基金的基金处置东说念主通过合理散播逆回购交易的到期日与交易敌手的集结度；按照穿透原 则对交易敌手的财务现象、偿付才智及杠杆水平等进行必要的尽责看望与严格的准入处置，以及 对不同的交易敌手实施交易额度处置并进行动态调整等措施严格处置本基金从事逆回购交易的流 动性风险和交易敌手风险。此外，本基金的基金处置东说念主建立了逆回购交易质押品处置轨制：根据 质押品的禀赋笃定质押率水平；握续监测质押品的风险现象与价值变动以确保质押品按公允价值 狡计足额；并在与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回购交易 时，可吸收质押品的禀赋要求与基金合同约定的投资界限保握一致。 概括上述各项流动性目的的监测散伙及流动性风险处置措施的实施，本基金在本讲演期内流动性 情况邃密。   市集风险是指基金所握金融器具的公允价值或将来现款流量因所处市集各类价钱要素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。   利率风险是指金融器具的公允价值或将来现款流量受市集利率变动而发生波动的风险。利率 敏锐性金融器具均靠近由于市集利率上升而导致公允价值下落的风险，其中浮动利率类金融器具 还靠近每个付息期间收尾根据市集利率再行订价时对于将来现款流影响的风险。 本基金握有的利率敏锐性资产为银行进款、结算备付金，其余大部分金融资产和金融欠债不计息， 因此本基金的收入及谋略行为的现款流量在很猛进度上零丁于市集利率变化。本基金的基金处置 东说念主依期对本基金靠近的利率敏锐性缺口进行监控。                    第 42页 共 58页                                                     鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演                                                                             单元：东说念主民币元      本期末       资产 货币资金                99,784,193.58           -           -               -     99,784,193.58 结算备付金                  145,927.95           -           -               -         145,927.95 存出保证金                  273,419.34           -           -               -         273,419.34 交易性金融资产                         -           -           -1,757,380,973.43   1,757,380,973.43 应收申购款                           -           -           -      982,225.61         982,225.61 应收算帐款                           -           -           -    3,499,854.99       3,499,854.99     资产总共           100,203,540.87           -           -1,761,863,054.03   1,862,066,594.90       欠债 应付赎回款                           -           -           -    6,515,808.97       6,515,808.97 应付处置东说念主报酬                         -           -           -       12,010.85         12,010.85 应付托管费                           -           -           -        4,003.63           4,003.63 应付销售工作费                         -           -           -       90,539.32         90,539.32 应交税费                            -           -           -      112,693.01         112,693.01 其他欠债                            -           -           -       87,740.98         87,740.98     欠债总共                        -           -           -    6,822,796.76       6,822,796.76  利率敏锐度缺口           100,203,540.87           -           -1,755,040,257.27   1,855,243,798.14      上年度末       资产 货币资金               139,478,283.73           -           -               -     139,478,283.73 结算备付金                1,588,770.92           -           -               -       1,588,770.92 存出保证金                  725,011.64           -           -               -         725,011.64 交易性金融资产                         -           -           -2,462,888,367.60   2,462,888,367.60 应收申购款                           -           -           -    3,583,812.44       3,583,812.44     资产总共           141,792,066.29           -           -2,466,472,180.04   2,608,264,246.33       欠债 应付赎回款                           -           -           -    9,242,254.29       9,242,254.29 应付处置东说念主报酬                         -           -           -       17,779.05         17,779.05 应付托管费                           -           -           -        5,926.36           5,926.36 应付销售工作费                         -           -           -      119,128.36         119,128.36 应交税费                            -           -           -      205,801.58         205,801.58 其他欠债                            -           -           -       81,486.88         81,486.88     欠债总共                        -           -           -    9,672,376.52       9,672,376.52  利率敏锐度缺口           141,792,066.29           -           -2,456,799,803.52   2,598,591,869.81 注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约端正的利率再行订价日或到期日孰早 者给以分类。                                      第 43页 共 58页                                              鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 注：于 2025 年 06 月 30 日，本基金握有的交易性债券投资和资产相沿证券公允价值占基金资产净 值的比例为 0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无首要影响。   外汇风险是指金融器具的公允价值或将来现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的整个资产及欠债以东说念主民币计价，因此无首要外汇风险。 注:无。 注：无。   其他价钱风险是指基金所握金融器具的公允价值或将来现款流量因除市集利率和外汇汇率以 外的市集价钱要素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同行市集 交易的证券投资品种，所靠近的其他价钱风险开端于单个证券刊行主体自己谋略情况或非凡事项 的影响，也可能开端于证券市集举座波动的影响。 本基金通过投资组合的散播化缩小其他价钱风险。基金的投资组合比例为：本基金投资于目的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需交纳的交易保证金后， 基金保留的现款以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例共计不低于基金资产净值的 5%， 其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法例对该比例要求有变更的，本基金在履行得当步骤后以变更后的比例为准，本基金的 投资比例会作念相应调整。此外，本基金的基金处置东说念主逐日对本基金所握有的证券价钱实施监控， 依期诈欺多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value                 at   Risk）目的等来测试本基金 靠近的潜在价钱风险，实时可靠地对风险进行追踪和胁制。                                                            金额单元：东说念主民币元                         本期末                              上年度末    表情                              占基金资产净值                            占基金资产净值              公允价值                               公允价值                               比例（%）                              比例（%） 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资 产－基金投资                              第 44页 共 58页                                              鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 交易性金融资                          -               -                  -                 - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投                   -               -                  -                 - 资 养殖金融资产                          -               -                  -                 - －权证投资 其他                       -               -                  -                 - 共计        1,757,380,973.43           94.73   2,462,888,367.60             94.77 注：债券投资为可转债、可交换债券投资。      假定   除功绩比拟基准外的其他市集变量保握不变。                                       对资产欠债表日基金资产净值的           联系风险变量的变                     影响金额（单元：东说念主民币元）                                                       上年度末 （2024 年 12 月                 动            本期末 （2025 年 6 月 30 日）      分析   比拟基准高潮 5%资           产净值变动           比拟基准下落 5%资                                      -85,396,872.03             -118,547,761.10           产净值变动 注：无。      无。      公允价值计量散伙所属的头绪，由对公允价值计量举座而言具有热切兴味的输入值所属的 最低头绪决定： 第一头绪：疏导资产或欠债在活跃市集上未经调整的报价。 第二头绪：除第一头绪输入值外联系资产或欠债奏凯或障碍可不雅察的输入值。 第三头绪：联系资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                                 单元：东说念主民币元                               第 45页 共 58页                                         鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演                                               本期末      公允价值计量散伙所属的头绪 第一头绪                                                   1,757,380,973.43 第二头绪                                                                  - 第三头绪                                                                  -              共计                                        1,757,380,973.43      本基金以导致各头绪之间调整的事项发寿辰为阐发各头绪之间调整的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现首要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公设备行等情况，本基金不会于停牌日死党易归附活跃日历间、交易不活 跃期间及限售期间将联系股票和债券的公允价值列入第一头绪；并根据估值调整中采取的不可 不雅察输入值对于公允价值的影响进度，笃定联系股票、债券和基金的公允价值应属第二头绪还 是第三头绪。      无。      不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公 允价值收支很小。      无。                        §7 投资组合讲演                                                        金额单元：东说念主民币元 序号                表情               金额                占基金总资产的比例（%）       其中：股票                           1,557,857.00                 0.08       其中：债券                                      -                    -           资产相沿证券                                 -                    -                         第 46页 共 58页                                           鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演      其中：买断式回购的买入返售金融资                                                       -                -      产                                                            金额单元：东说念主民币元 代码              行业类别          公允价值（元）                     占基金资产净值比例（%） A    农、林、牧、渔业                                     -                    - B    采矿业                                          -                    - C    制造业                                 417,778.00                 0.02 D    电力、热力、燃气及水出产和供      应业                                           -                    - E    建筑业                                          -                    - F    批发和零卖业                                       -                    - G    交通运载、仓储和邮政业                                  -                    - H    住宿和餐饮业                                       -                    - I    信息传输、软件和信息时期工作      业                                    47,357.00                 0.00 J    金融业                              1,021,896.00                  0.06 K    房地产业                                 70,826.00                 0.00 L    租出和商务办行状                                     -                    - M    科学研究和时期办行状                                   -                    - N    水利、环境和内行设施处置业                                -                    - O    住户工作、修理和其他办行状                                -                    - P    涵养                                           -                    - Q    卫生和社会责任                                      -                    - R    文化、体育和文娱业                                    -                    - S    概括                                           -                    -                  共计                   1,557,857.00                  0.08 注：无。                                                             金额单元：东说念主民币元 序号   股票代码         股票称呼   数目（股）     公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）                           第 47页 共 58页                                         鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                          第 48页 共 58页                                          鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演                                                       金额单元：东说念主民币元                                                                 占基金资产  序号       基金称呼      基金类型     运作方式        处置东说念主       公允价值          净值比例                                                                   （%）            鹏华沪深                             交易型绽放        鹏华基金管    1,755,823,                              式(ETF)      理有限公司        116.43           证券投资基               金   本基金将根据风险处置的原则，以套期保值为目的，聘用流动性好、交易活跃的股指期货合 约，充分研讨股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投 资效果。   本基金基金合同的投资界限尚未包含国债期货投资。   本基金基金合同的投资界限尚未包含国债期货投资。      讲演编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形   宁波银行股份有限公司在讲演编制日前一年内受到国度金融监督处置总局宁波监管局的处罚。   以上证券的投资已践诺里面严格的投资决议过程，相宜法律法例和公司轨制的端正。   本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同端正的证券备选库。                                                           单元：东说念主民币元    序号               称呼                           金额                            第 49页 共 58页                                                     鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 注：无。 注：无。    由于四舍五入的原因，投资组合讲演中数字分项之和与共计项之间可能存在尾差。                             §8 基金份额握有东说念主信息                                                                            份额单元：份                                                           握有东说念主结构            握有东说念主                              机构投资者                      个东说念主投资者                     户均握有的基 份额级别        户数                                          占总份                        占总份                       金份额            （户）                           握有份额           额比例         握有份额           额比例                                                         （%）                        （%） 鹏华沪深 接(LOF)A 鹏华沪深 接(LOF)C 鹏华沪深 接（LOF） D 鹏华沪深 接（LOF） I   共计       58,807        27,236.51   1,176,002,576.14     73.42   425,695,039.00    26.58                               鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)A     序号              握有东说念主称呼               握有份额（份）               占上市总份额比例（%）                                      第 50页 共 58页                                                   鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 注：握有东说念主为场内握有东说念主。 表情                份额级别                握有份额总和（份）                占基金总份额比例（%） 基金管        鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)A                  485,547.20              0.0438 理东说念主所            鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)C                 1,887,601.80             0.3825 有从业 东说念主员握        鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）D                  104,719.68             62.4928 有本基            鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）I                      246.14              0.3241 金                     共计                          2,478,114.82             0.1547 注：收尾本讲演期末，本基金处置东说念主从业东说念主员投资、握有本基金相宜联系法律法例、中国证监会 端正及联系处置轨制的端正。           表情               份额级别                 握有基金份额总量的数目区间（万份）                     鹏华沪深 300ETF 联合                     (LOF)A 本公司高等处置东说念主员、          鹏华沪深 300ETF 联合                                                                            >100 基金投资和研究部门           (LOF)C 负责东说念主握有本绽放式           鹏华沪深 300ETF 联合（LOF） 基金                  D                     鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）                     I                             共计                                             >100                     鹏华沪深 300ETF 联合                     (LOF)A                     鹏华沪深 300ETF 联合 本基金基金司理握有           (LOF)C 本绽放式基金              鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）                     D                     鹏华沪深 300ETF 联合（LOF）                     I                             共计                                                  - 注：1、收尾本讲演期末，本公司高等处置东说念主员、基金投资和研究部门负责东说念主投资、握有本基金符                                   第 51页 共 58页                                                     鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 合联系法律法例、中国证监会端正及联系处置轨制的端正。                             §9 绽放式基金份额变动                                                                           单元：份              鹏华沪深 300ETF 联      鹏华沪深 300ETF 联      鹏华沪深 300ETF 联     鹏华沪深 300ETF 联   表情                接(LOF)A            接(LOF)C            接（LOF）D           接（LOF）I 基金合同 奏效日 （2023 年 基金份额 总额 本讲演期 期初基金         1,644,649,864.14     614,205,236.44          1,099.52            509.89 份额总额 本讲演期 基金总申           109,071,490.21     190,042,766.36        221,368.17        155,606.24 购份额 减：本讲演 期基金总           645,814,423.22     310,700,830.62         54,896.79         80,175.20 赎回份额 本讲演期 基金拆分                        -                  -                 -                 - 变动份额 本讲演期 期末基金         1,107,906,931.13     493,547,172.18        167,570.90         75,940.93 份额总额                                 §10 首要事件揭示    本基金本讲演期内无基金份额握有东说念主大会决议。    基金处置东说念主的首要东说念主事变动：    无。    基金托管东说念主的专诚基金托管部门的首要东说念主事变动：    无。                                     第 52页 共 58页                                       鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演   本讲演期无波及对公司运营处置及基金运作产生首要影响的，与本基金处置东说念主、基金财产、 基金托管业务联系的诉官司项。   无。   本讲演期内未改聘为本基金审计的司帐师事务所。 注：无。 注：本讲演期内，本基金托管东说念主的托管业务部门过火联系高等处置东说念主员无受放哨或处罚等情况。                                                     金额单元：东说念主民币元                  股票交易                    应支付该券商的佣金        交易单              占当期股票成                      占当期佣金 券商称呼                                                           备注        元数目   成交金额       交总额的比例           佣金         总量的比例                           (%)                         (%) 东方钞票 证券 东吴证券    1           -             -             -          -    - 梗直证券    1           -             -             -          -    - 国联民生 证券 国盛证券    1           -             -             -          -    - 国泰君安 证券 国信证券    2           -             -             -          -    - 国元证券    1           -             -             -          -    - 海通证券    1           -             -             -          -    - 华西证券    1           -             -             -          -    -                         第 53页 共 58页                                      鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 开源证券     1         -             -             -          -    - 祯祥证券     1         -             -             -          -    - 申万宏源 证券 世纪证券     1         -             -             -          -    - 西南证券     1         -             -             -          -    - 兴业证券     1         -             -             -          -    - 招商证券     1         -             -             -          -    - 中金钞票     1         -             -             -          -    - 中金公司     1         -             -             -          -    - 中泰证券     1         -             -             -          -    - 注：交易单元聘用的范例和步骤：                            （以下简称《端正》），基金处置东说念主制 定了相应的处置轨制范例交易单元聘用的范例和步骤。基金处置东说念主负责聘用代理本基金证券买卖 的证券公司，聘用范例包括：财务现象邃密，谋略行径范例；有完备的合规处置过程和轨制，风 险胁制才智较强；研究、交易等工作才智较强，交易设施大约为投资组合提供有用的交易践诺； 中国证监会或有权机关端正的其他条件等。   （1）基金处置东说念主根据上述范例评估并笃定选用的证券公司；   （2）基金处置东说念主与提供证券交易工作的证券公司签订条约，并办理开立交易账户等事宜；   （3）基金处置东说念主依期对质券公司进行评价，依据评价散伙聘用交易单元。 费率原则上不得跨越市集平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超 过市集平均股票交易佣金费率的两倍。 股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金处置公司等联系单元的协同相沿，拟定于 2025 年 9 月 12 日的日终算帐后，于上述单元实施法东说念主切换、客户及业务移动合并，将原海通证券的客 户及业务移动合并入国泰海通。截止本讲演期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成 移动合并，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本讲演期内通过原交易单元交易 的情况。                                                    金额单元：东说念主民币元 券商     债券交易    债券回购交易            权证交易               基金交易                        第 54页 共 58页                                       鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 称呼         占当                             占当                         占当期            期债                             期权                     占当期                         债券回            券成                             证成                     基金成      成交金                购成交            交总    成交金额           成交金额      交总      成交金额           交总额       额                 总额的            额的                             额的                     的比例                         比例            比例                             比例                      (%)                          (%)            (%)                            (%) 东方 钞票     -     -      -       -         -     -                -        - 证券 东吴        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 梗直        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 国联 民生     -     -      -       -         -     -                -        - 证券 国盛        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 国泰 君安     -     -      -       -         -     -                -        - 证券 国信        -     -      -       -         -     -   979,820,411.40   100.00 证券 国元        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 海通        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 华西        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 开源        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 祯祥        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 申万 宏源     -     -      -       -         -     -                -        - 证券 世纪        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 西南        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 兴业        -     -      -       -         -     -                -        - 证券 招商     -     -      -       -         -     -                -        -                         第 55页 共 58页                                        鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演 证券 中金         -     -      -       -         -     -              -      - 钞票 中金         -     -      -       -         -     -              -      - 公司 中泰         -     -      -       -         -     -              -      - 证券 序号            公告事项                 法定暴露方式             法定暴露日历       鹏华基金处置有限公司对于旗下基金           《上海证券报》、基金管       示性公告                       监会基金电子暴露网站       鹏华基金处置有限公司对于旗下基金           《上海证券报》、基金管       示性公告                       监会基金电子暴露网站       鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券        《上海证券报》、基金管       季度讲演                       监会基金电子暴露网站       鹏华基金处置有限公司对于旗下基金           《上海证券报》、基金管       示性公告                       监会基金电子暴露网站       鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券        《上海证券报》、基金管       度讲演                        监会基金电子暴露网站       鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券        《上海证券报》、基金管       份额）基金产物费力选录（更新）            监会基金电子暴露网站       鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券        《上海证券报》、基金管       份额）基金产物费力选录（更新）            监会基金电子暴露网站       鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券        《上海证券报》、基金管       份额）基金产物费力选录（更新）            监会基金电子暴露网站       鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券        《上海证券报》、基金管       份额）基金产物费力选录（更新）            监会基金电子暴露网站       鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券        《上海证券报》、基金管       诠释书                        监会基金电子暴露网站       鹏华基金处置有限公司对于旗下基金           《上海证券报》、基金管       示性公告                       监会基金电子暴露网站                          第 56页 共 58页                                                鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演        投资基金联合基金（LOF）2025 年第 1          理东说念主网站及/或中国证        季度讲演                            监会基金电子暴露网站        鹏华基金处置有限公司对于旗下部分                《上海证券报》、基金管        示性公告                            监会基金电子暴露网站                                        《上海证券报》、基金管        鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券        投资基金联合基金（LOF）基金合同                                        监会基金电子暴露网站                                        《上海证券报》、基金管        鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券        投资基金联合基金（LOF）托管条约                                        监会基金电子暴露网站        鹏华基金处置有限公司对于旗下部分                《上海证券报》、基金管        并修改基金合同和托管条约的公告                 监会基金电子暴露网站        鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券             《上海证券报》、基金管        诠释书（2025 年第 1 号）                监会基金电子暴露网站        鹏华基金处置有限公司对于旗下部分                                        《上海证券报》、基金管        基金参与招商证券股份有限公司申购        （含依期定额投资）费率优惠行为的                                        监会基金电子暴露网站        公告 注：无。                 §11 影响投资者决议的其他热切信息                 讲演期内握有基金份额变化情况                             讲演期末握有基金情况 投资者         握有基金份额                                                                            份额  类别         比例达到或者           期初        申购        赎回        序号                                                    握有份额          占比             跨越 20%的时         份额        份额        份额                                                                            （%）               间区间 机构      1                               0.00                               30.66                                 产物私有风险 基金份额握有东说念主握有的基金份额所占比例过于集结时，可能会因某单一基金份额握有东说念主大额赎回 而引起基金净值剧烈波动，以致可能激勉基金流动性风险，基金处置东说念主可能无法实时变现基金资 产以应酬基金份额握有东说念主的赎回请求，基金份额握有东说念主可能无法实时赎回握有的一起基金份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金调整入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投 份额；                                 第 57页 共 58页                                           鹏华沪深 300ETF 联合(LOF)2025 年中期讲演    无。    （一）《鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金联合基金（LOF）基金合同》; （二）《鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金联合基金（LOF）托管条约》; （三）   《鹏华沪深 300 交易型绽放式指数证券投资基金联合基金（LOF）2025 年中期讲演》                                              （原文）。    深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金处置有限公司。    投资者可在基金处置东说念主营业时候内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金处置 东说念主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。    投资者对本讲演书如有疑问，可询查本基金处置东说念主鹏华基金处置有限公司，本公司已通达客 户工作系统，询查电话：4006788999。                                                   鹏华基金处置有限公司                             第 58页 共 58页

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